Почему случился сегодняшний кризис

Сегодняшний экономический кризис многие предсказывали еще в начале 2000-х. Однако несмотря на все, экономический рост в мировом масштабе продолжался с начала 1980-х годов. Конечно случались локальные кризисы в отдельных странах, и даже крах целой системы социализма в 1990-м. однако общего мирового спада не было. В начале 2008 года многие спорили окажет ли влияние кризис банковской системы США на мировую экономику и в  частности на Россию. Теперь всем стало ясно, что кризиса избежать не удастся. Однако возникает вопрос не станет ли сегодняшний кризис настоящим суперкризисом, , котрый станет самым страшным, и возможно превзойдет великую депрессию 30-х годов. Посмотрим как развивался настоящий кризис и почему же он случился.

"Финансовый кризис стал событием, которое давно должно было произойти. Если бы кризис не был спровоцирован неправильной оценкой секьюритизированных субстандартных ипотечных закладных США, то он возник бы в каком-либо другом секторе или на другом рынке". Алан Гринспен - бывший председатель Федеральной резервной системы США

История сегодняшнего кризиса

Первая ласточка - Американский ипотечный кризис

В Америке миллионы американцев ежедневно покупали дома в кредит. При этом в погоне за прибылью банки стали предоставлять кредиты практически всем желающим, без должной оценки смогут ли эти люди возвращать долги. Это казалось совершенно не рискованным бизнесом, ведь стоимость недвижимости постоянно росла, а в качестве залога предоставлялось приобретаемое жилье. Гарантии банкам под залог недвижимости предоставляли крупнейшие ипотечные агентства США Фанни Май (Fannie Mae) и Фредди Мак (Freddy Mac). Только 2 этих агентства выступали гарантами по ипотечным кредитам на сумму более 5 триллионов долларов. В акции и другие ценные бумаги ипотечных агентств вкладывались многие американские и мировые банки, инвестиционные компании и пенсионные фонды ( в том числе и Российские), поскольку они считались высоконадежными, хотя фактически оказались высокорискованными.

 В 2007 и 2008 году невозврат кредитов по ипотеке стал массовым. При этом банки не могли покрыть убытки от невозврата продажей изъятых у неплатежеспособных заемщиков домов, поскольку массовый выброс недвижимости снизил цены и спрос. В отдельных районах на продажу было выставлено до 30% домов. Это вызвало огромные убытки ипотечных агентств. Банкротство   Fannie Mae и Freddy Mac повлекло за собой бы массовое банкротство банков и инвестиционных компаний, что вызвало бы крах всей банковско-финансовой системы США. Правительство США не могло допустить этого и фактически их национализировало, взяв на себя их обязательства. Это обошлось примерно в 200 млрд. долларов. Однакой проблемой стало, то что "плохие" долги остались.

Продолжение кризиса - Банковский кризис

Падение ипотечных ценнных бумаг вызвало за собой убытки банков, которые вкладывались в эти бумаги. Испытывающие проблемы банки перестали выдавать не только ипотечные кредиты, но и краткосрочные кредиты. К лету 2008 года фактически обанкротились 5 крупнейших банков США. Падение таких крупнейших банков как Bear Stearns, Lehman Brothers и Merrill Lynch вызвало эффект домино - проблемы с наличными стали испытывать практически все американские банки. Акции банков начали стремительно падать.

Далее, стали банкротиться вложившие большие деньги в банковские акции страховые компании, которые, кроме того, страховали ипотечные кредиты. Крупнейшая американская страховая компания AIG фактически оказалась банкротом, за год ее стоимость снизилась на 96 процентов. Правительство США приняло план Полсона согласно которому на спасение банковской системы было направлено 700 миллиардов долларов. В дальнейшем планируется еще вливание до 2 триллионов долларов. Следуует отметить, что никаких реальных долларов у правительства США нет. Указанные суммы выделябтся путем увеличения государственного долга. В неком компьютере федеральной резервной системы путем нескольких кликов мышки и нажатия цифры с 11 нулями совершенно виртуально возникают деньги переходя с одного счета на другой. Ранее казалось, что финансовые проблемы касаются только США. Однако начиная с лета 2008 года кризис начал свое шествие по миру став мировым кризисом.

Банковский кризис перетекает в Биржевой кризис

Естественно падение курсов акций банковских и страховых кампаний вызвало тревогу так называемых инвесторов. В опасении дальнейшего снижения акций они стали все активнее их продавать. Кроме того, так как стало труднее получить кредит, ряд кампаний стали сбрасывать свои финансовые активы, что получить наличные для выплаты своих текущих расходов и оплаты долгов.

Надо сказать что финансовый рынок в последнее время изрядно перегрет. В мире стало слишком много так называемых "инвестиционных" денег, которые надо было куда вкладывать. Бурный рост стоимости акций, сырьевых товаров и недвижимости привлек к эти вложением множество компаний и частных лиц, надеющихся заработать деньги из воздуха на постоянном росте фондового индекса, сырья и недвижимости. Это привело к тому, что ряд биржевых и финансовых активов оказались сильно переоценены, что привело к возникновению огромных финансовых пузырей. Спекулятивная торговля на биржах в разы превосходит реальные потребности в перемещении акций и товаров, это касается и главного российского товара - нефти.

Полный крах начался в сентябре 2008 г. когда инвесторы стали в массовом порядке сбрасывать акции. В разных странах биржевые индексы падали до 17% в день, что превосходило масштабы падения времен великой депрессии. Наибольшее падение происходило в России, где биржи постоянно были вынуждены закрывать. Акции никто не хотел покупать. Кроме того возникшие проблемы у ряда инвестиционных компаний вынудили их продавать акции по любой цене. Из опасения грядущей рецессии, то есть падения объемов экономики стали стремительно падать цены на нефть и металлы -основные экспортные товары России. Так цена на нефть, на которую еще весной торговались фьючерсы на 200 долларов за барель упала ниже 50 долларов. Наиболее сильнее пострадали так называемые развивающиеся рынки. Инвесторы в панике стали вкладывать деньги в золото и доллары. Подробнее о ситуации в России читайте Кризис в России.

 В 2008 году в ряде стран отметилось снижение конечного потребительского спроса и увеличение безработицы. Банкротом стала целая страна - Исландия. Кроме того стало ясно, что антикризисные меры предложенные правительствами различных стран по поддержке финансовой системы не дают никакого эффекта. В мире все яснее стала нарисовываться угроза дальнейшего падения.

Падение реальной экономики - рецессия

Еще летом 2008 года многие надеялись, что кризис на рынке ценных бумаг и проблемы с американской ипотекой не коснутся реальной экономики других стран - индустрии, которая производит не виртуальные биржевые ценности, а конкретные станки и автомобили. Но правы оказались пессимисты. В мире появился страх не перед биржевым крахом (он уже произошел), а перед рецессией, то есть падением ВНП всех основных стран. Возможными последствиями станут сложности с выдачей кредитов, приостановка развития производства, рост безработицы, падение покупательной способности населения и как следствие рецессия . И она началась в ряде стран.

Ряд экономистов предсказывает возможное падение до 25%. Здесь можно добавить, что ни один эксперт или экономист в 1929 г. не смог предсказать масштабов падения в о время великой депрессии. Инвестиции практически полностью прекращаются. Компании в страхе за будущее планируют сокращение расходов и персонала. В свою очередь это психологический настрой еще более усиливает возможные последствия кризиса. Проявляется так называемое "стадное чувство инвестора".

Многие задаются вопросом куда сейчас можно вложить деньги. Следует ответить таких объектов вложения на более менее долгий период в настоящее время нет. Состояние мировой экономики настоятельно требует ликвидировать излишки инвестиционного капитала и вопрос стоит только в  том как меньше потерять. Сейчас рынок сам ликвидирует этот излишек инвестиционного капитала. Пора понять, что время делать деньги из воздуха проходит.

При значительном падении экономики возможны такие страшные вещи как массовая безработица, голод, социальные волнения и возможно даже война. Вновь пошли разговоры о предсказаниях Ванги, что черный президент приведет Америку к краху.

Ведущие эксперты предсказывают нелегкие времена. Неопределенность вызывает критическое положение ведущей мировой экономики - Соединенных штатов. Дело в том, что структурные перекосы экономики США, а также громадные долги и эмиссия необеспеченных долларов вызывает большие сомнения удастся ли сохранить вообще в нынешнем состоянии мировую экономическую систему. Несомненно только одно - Крах экономики США потянет за собой весь мир.

Остается надеяться на лучшее и уповать на бога. Конечно в будущем кризис очистит мировую экономику и за кризисом вновь последует рост. Вопрос насколько сильным будет падение и кто выйдет из него, а кто останется на дне. О ситуации в России читайте статью Кризис в России.